连续十年财务造假! 对乐视网罚 2.4亿, 对贾跃亭罚2.41亿!

01

事件回顾

一、对乐视网 2007 年至2016 年连续十年财务造假，致使 2010 年报送和披露的IPO 申报材料、2010 年至 2016 年年报存在虚假记载的行为，未依法披露关联交易、对外担保的行为以及对贾跃亭、贾某芳履行承诺的披露存在虚假记载、重大遗漏的行为，根据《证券法》第一百九十三条的规定，对乐视网责令改正，给予警告，并处以 60 万元罚款；对贾跃亭、杨丽杰给予警告，并分别处以 30万元罚款；对刘弘给予警告，并处以 25 万罚款；对吴孟给予警告，并处以 20万元罚款；对赵凯给予警告，并处以 10 万元罚款；对谭殊给予警告，并处以 8万元罚款；对吉晓庆、张旻翚给予警告，并处以 5 万元罚款；对朱宁、曹彬给予警告，并处以 3 万元罚款。贾跃亭作为乐视网实际控制人，指使从事上述相关信息披露违法行为，对其给予警告，并处以 60 万元罚款，合计对贾跃亭罚款90 万元。

二、对 2016 年乐视网非公开发行欺诈发行行为，根据《证券法》第一百八十九条的规定，对乐视网处以募集资金百分之五即 2.4 亿元罚款；对贾跃亭、杨丽杰处以 30 万元罚款；对贾跃民、吴孟处以 20 万元罚款；对刘弘、邓伟、谭殊、张特、吉晓庆处以 5 万元罚款；对沈艳芳处以 3 万元罚款。贾跃亭作为乐视网实际控制人，指使从事上述违法行为，对其处以 2.4 亿元罚款，合计罚款240,300,000 元。

综上所述，对乐视网合计罚款240,600,000 元，对贾跃亭合计罚款241,200,000 元，对杨丽杰合计罚款 60 万元，对吴孟合计罚款 40 万元，对刘弘合计罚款 30 万元，对贾跃民合计罚款 20 万元，对谭殊合计罚款 13 万元，对吉晓庆、赵凯分别罚款 10 万元，对邓伟、张旻翚、张特分别罚款 5 万元，对沈艳芳、朱宁、曹彬分别罚款 3 万元。

1.乐视网于2007年至2016年财务造假，其报送、披露的申请首次公开发行股票并上市（以下简称IPO）相关文件及2010年至2016年年报存在虚假记载；

2.乐视网未按规定披露关联交易；

3.乐视网未披露为乐视控股等公司提供担保事项；

4.乐视网未如实披露贾某芳、贾跃亭向上市公司履行借款承诺的情况；

5.乐视网2016年非公开发行股票行为构成欺诈发行。

YCY会计行业观察转载附表、附图：

上表中的签字注会：高屹已注销注册、温京辉现在中兴华会计所、张巍后来加入国富浩华会计所（后来的瑞华会计所）并加入乐视网先后担任财务总监（2017.5-2019.6)和总经理（2018.12-2019.6)，其他注会还在原会计所。

IPO相关的中介机构

本处罚是根据旧的《证券法》

02

旋涡中心的贾跃亭，会担刑责吗？

乐视网是否构成IPO欺诈发行？对此，乐视网公告的处罚信息并未作出相关认定。

乐视网12日在公告中称，监管部门认定其 2007 年至 2016 年连续十年财务造假，致使 2010 年报送和披 露的IPO申报材料、2010 年至2016年年报均存在虚假记载。

一般而言，欺诈发行与虚假陈述，性质并没有太大区别，区别在于是否涉及证券发行。“如果虚假陈述与IPO、定增有关，那就涉嫌欺诈发行。不过，从处罚内容来看，监管层对乐视网未披露关联交易、对外担保、财务造假、IPO申报材料虚假陈述、2016年定增欺诈发行虚假陈述等各种情形都做出了认定。但是，对于欺诈发行，只认定了2016年定增的欺诈发行。”他称。

乐视网的财务造假，由于发生在《证券法》修订、生效以前，而按照旧证券法规定，监管对乐视网、贾跃亭等开出的近5亿元罚单，已经是顶格处罚，也是A股历史上最大的罚单。

对比而言，在乐视网之前，金亚科技、欣泰电气财务造假、欺诈发行的责任人，都已被判刑。

公开信息显示，今年3月，成都中院做出判决，因上述财务造假行为，金亚科技被判处罚金392万元，而其实控人周旭辉数罪并罚后，被判刑三年、缓刑五年，并处罚金10万元，其他多名责任人也被判刑。

根据欣泰电气2019年5月披露，公司因犯欺诈发行股票罪，被罚没832万。原董事长温德乙被判处有期徒刑3年，原财务总监刘明胜被判处有期徒刑2年。

作为A股历史上第一家连续十年财务造假的公司，乐视网此次披露依然是轻描淡写，其造假详情仍是巨大的谜团。

在12日晚间的公告中，对十年间的财务造假科目、金额，对公司财务数据的影响、造假程度，以及每个会计年度的造假有哪些不同等关键信息，公告没有只字提及。2007年至2016年，特别是上市前的2007年至2009年，乐视网真实财务状况究竟是怎样的？造假对其上市产生了哪些影响？这十年间，该公司造假总金额、对应会计科目等详情，以及贾跃亭是否会受到更多处罚，仍然有待观察。

03

那些中介机构或将担责？

2005年版《证券法》第173条规定，“证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。”

2016年乐视网非公开发行，其主承销商为中德证券和中泰证券，发行人律师为北京市金杜律师事务所，审计机构、验资机构为华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）。

值得注意的是，2019年5月6日，中德证券收到中国证监会《调查通知书》（稽总调查字191350号），因案件调查需要调取乐视网非公开发行股票相关工作底稿。

参与乐视网2010年IPO发行的保荐机构是平安证券，律师事务所是北京市信利律师事务所，会计师事务所是利安达会计师事务所。

目前，尚未查到有相关证券服务机构已被监管机关行政处罚的信息。后续是否有相关动向值得关注。“证监会对资本市场违规者惩处的常见程序是：立案调查——行政处罚事先告知书——行政处罚决定书。一旦行政处罚决定书落地，受损投资者即可向人民法院起诉，要求索赔。“鉴于目前乐视网和贾跃亭的经济状态，投资者出于对赔付能力的担忧，不排除会把众多被处罚的高管列为被告，还有中介机构，后面也可能都被追进来。毕竟，没有这些高管和中介机构的帮助，单单贾跃亭一个人是不可能完成这么大的造假行为的。连续十年造假，也是刷新上市公司造假记录了。”

各位朋友们，你们觉得呢？欢迎留言发表你们的意见！

本文来源于：北京日报 第一财经 21世纪经济报道 企业上市法商研究院