晚报| 40℃高温让空调卖爆了！500亿大牛股龙芯中科减持！国泰君安：主题投资是更有效的投资策略！6月27日影响市场重磅消息汇总

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收盘总结

沪指缩量反弹涨1.23% 两市超4300股飘红！地产产业链集体走高。沪指今日震荡反弹，午后涨超1%，创业板指走势稍弱，小幅冲高后回落。截至收盘，上证指数涨1.23%，深证成指涨0.97%，创业板指涨0.26%。

盘面上，地产股集体拉升，并带动家装建材等相关板块走高，中南建设、天地源、中迪投资、新城控股、中天服务、顾地科技、兔宝宝等多股纷纷封板；酒店餐饮、旅游、旅游等消费股全天强势，曲江文旅、长白山、西安旅游涨停；中船系、国产航母等军工板块走高，中国动力、中船科技、国瑞科技、贵绳股份等涨停或涨超10%；氢能源板块表现强势，蜀道装备、昇辉科技、美联新材、康盛股份、英力特、京城股份等多股涨停或涨超10%；5G、通信运营、服装家纺、教育等板块均表现活跃；昨日强势的电力板块陷入调整，半导体芯片板块相对来说表现不佳，CPO概念股表现疲弱，光库科技、源杰科技、剑桥科技等跌超5%。整体而言，今日市场普涨，超4300家飘红，两市全天成交8411亿，较上个交易日缩量1362亿，外资净卖出25.96亿。

消息面上，1、今日市场上再度流传房地产政策小作文，包括“要出政策装修抵税”、“二线限制全部取消，一线城市二套房首付下降”等；2、据彭博社6月27日报道，有匿名的知情人士透露，美国财政部长耶伦计划于7月初访问北京；3、暑期消费旺季即将到来，机构称旅游出行市场热度有望全面超疫前；4、6月25日，我国首次高压力纯氢管道试验取得成功。相关报道指出，随着我国首次高压力纯氢管道试验取得成功，为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑；5、离岸人民币兑美元今日持续拉升，收复7.22关口，日内涨超200点。

一、市场消息汇总

1、沪指缩量反弹涨1.23% 两市超4300股飘红！地产产业链集体走高

沪指今日震荡反弹，午后涨超1%，创业板指走势稍弱，小幅冲高后回落。截至收盘，上证指数涨1.23%，深证成指涨0.97%，创业板指涨0.26%。盘面上，地产股集体拉升，并带动家装建材等相关板块走高，中南建设、天地源、中迪投资、新城控股、中天服务、顾地科技、兔宝宝等多股纷纷封板；酒店餐饮、旅游、旅游等消费股全天强势，曲江文旅、长白山、西安旅游涨停；中船系、国产航母等军工板块走高，中国动力、中船科技、国瑞科技、贵绳股份等涨停或涨超10%；氢能源板块表现强势，蜀道装备、昇辉科技、美联新材、康盛股份、英力特、京城股份等多股涨停或涨超10%；5G、通信运营、服装家纺、教育、机器人等板块均表现活跃；昨日强势的电力板块陷入调整，半导体芯片板块相对来说表现不佳，CPO概念股表现疲弱，光库科技、源杰科技等跌超7%。整体而言，今日市场普涨，超4300家飘红，两市全天成交8411亿，较上个交易日缩量1362亿，外资净卖出25.96亿。

消息面上，1、今日市场上再度流传房地产政策小作文，包括“要出政策装修抵税”、“二线限制全部取消，一线城市二套房首付下降”等；2、据彭博社6月27日报道，有匿名的知情人士透露，美国财政部长耶伦计划于7月初访问北京；3、暑期消费旺季即将到来，机构称旅游出行市场热度有望全面超疫前；4、6月25日，我国首次高压力纯氢管道试验取得成功。相关报道指出，随着我国首次高压力纯氢管道试验取得成功，为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑；5、离岸人民币兑美元今日持续拉升，收复7.22关口，日内涨超200点。

评：老胡一入市，今天大A就崛起了。如果这次是牛市，应该叫什么牛？“胡锡进牛。” 老胡估计也很纳闷，炒股票一点都不难呀，第一天我就赚大钱，你们这么多年怎么回事？是不是炒股水平太差了。

连续几天揍猛了，今天终于给了颗枣。昨天还4000多家下跌，今天就反过来4300只上涨，仅805只下跌，中位数+1.75%！你们都回血了吗？

今天这波上涨，靠的一堆小作文，房地产的、中字头的，人民币汇率的，还有耶伦访华的！为涨一天真的拼了，毕竟再好的韭菜也经不住天天割，也得让它长两天，老乡不能走。

2、国家信息中心单志广：算力指数每提高1点 对GDP有1.8‰的推动

在京东云城市大会上海站上，国家信息中心信息化和产业发展部主任单志广表示，算力逐渐成为数字经济时代的新生产力，计算力指数每提高1点，对数字经济会有3.5‰的贡献，对GDP有1.8‰的推动。经保守估计，“十四五”期间，在智算中心实现80%应用水平的情况下，城市/地区对智算中心的投资可带动人工智能核心产业增长约2.9-3.4倍、带动相关产业增长约36-42倍，城市/地区在智算中心建设投入的增长量对创新产出的贡献率约为14%-17%。单志广还表示，人工智能正在从语音、文字、视觉等单模态智能，向着多种模态融合发展。构建以多模态融合技术为核心的感知、控制、交互能力，是实现通用人工智能的重要探索方向。

评：算力对经济的贡献竟然如此之大，真是超乎想象。算力设施建设，就是未来的新基建，说不定能替代房地产的作用。房子的需求是有限的，但算力的需求是无止境的。算力是未来数字经济的基础，是人工智能的基础，是未来无人驾驶，机器人等各种应用落地的硬件保证。

3、美方再次放风：美国财政部长耶伦或于7月访华

据彭博社6月27日报道，有匿名的知情人士透露，美国财政部长耶伦计划于7月初访问北京。彭博社称，若成行，耶伦将是今年中美紧张关系加剧以来第二名访华的拜登政府成员。对此，一名美官员回应称，耶伦是否前往中国尚未得到确认，也没有可以发布的时间表。6月18日至19日，美国国务卿布林肯对中国进行了访问。布林肯此行，是美国国务卿自2018年以来首次访华，他也是自拜登政府上台以来访华的最高层级美国官员。与此同时，彭博社援引消息称，在耶伦将访华的消息传出之际，拜登政府即将批准一项涉华行政命令，该命令旨在监管并有可能切断美国在人工智能和量子计算等领域的对华投资。消息人士称，相关工作已经加快，最早在7月下旬准备就绪，但具体颁布时间和最终细节尚未确定。

4、40℃高温让空调卖爆了，经销商：安装工人紧缺，下单要等四五天

据时代财经，河北格力经销商称持续高温下，空调销量大增，导致安装力量不足，消费者购买后要等待4-5天，安装师傅才能上门。“京津地区近日高温，空调销量相对往年还是有上涨的，主销型号确实存在需求量大增的情况。”格力相关负责人接受采访时表示。奥维云网报告显示，今年的空调市场可谓“高开稳走，一骑绝尘”，618期间空调全渠道零售量1195万台，同比增长35.9%，销售额411亿元，同比增长38%。

5、500亿大牛股龙芯中科：股东拟合计减持不超过13.17%股份

龙芯中科公告，股东中科百孚、横琴利禾博、鼎晖华蕴及鼎晖祁贤拟减持合计不超过公司总股本的13.17%。本次减持计划系公司股东根据自身需要进行的减持，本次减持不会对公司治理结构及持续经营情况产生重大影响。在减持期间内，股东根据市场情况、公司股价等因素决定是否实施及如何实施本次减持计划，减持时间、减持数量和减持价格等存在不确定性。截止今日收盘，龙芯中科总市值540.8亿元。

评：龙芯中科在科创板上市刚一年，4位股东就清仓式减持，合计甩卖13.17%股份，要套现70多亿元！公司去年只赚了5175万，今年一季度亏损7000多万。但遇到AI的巨大风口，被炒成了算力大牛股，市值高达540亿，股东们不卖才是大傻子。

今年AI的疯狂炒作，已经炒到10对上市公司老板离婚了。大股东们也各种花式减持，骚操作一个接一个！没有做空机制的a股市场，爆炒题材有一个很坏的负面影响。就是大股东们减持套现后，会带着资金永远离开市场，对市场流动性是釜底抽薪！

A股目前的生态，上市太容易，对产业资本、原始股东也太友好了。而市场的炒作风气，也鼓励上市公司蹭热点，找风口，画饼等！等股民信了，大股东就把筹码丢给你，拿着巨额财富全身而退，股民只能一波又一波的接盘，这就是宿命。

6、国泰君安：主题投资是更有效的投资策略

国泰君安认为，在宏观经济弱复苏，且M1-M2剪刀差持续扩大，市场缺乏主线的背景下，中小市值公司将表现出更大的政策弹性，主题投资是更有效的投资策略。2023H2主题投资将存在三条主线：1）能源升级带来的基础设施需求；2）半导体国产替代趋势推动的设备和材料国产化；3）AI快速发展推动新应用场景及设备需求释放。

评：半导体设备是目前持续高景气的分支之一，短期主要关注两方面，一方面是海外可能出台新一轮限制措施，另一方面是中报业绩。

关于限制措施，6月底至7月是新一轮观察窗口。

近年来，由于美国联合日本、荷兰等国对中国半导体产业的持续限制，国内晶圆厂商采购进口半导体设备难度加大，因此，国内半导体产业发展受到较大限制，半导体设备进口替代需求持续强烈。以日本为例，2022年日本对华出口半导体设备超过410亿元，日企在部分封装用设备和材料的市占率达到了80%以上，国产替代空间巨大。

今年5月23日，日本正式出台相关法律，将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象，涉及清洗、薄膜沉积、热处理、光刻及涂胶显影、刻蚀、测试6类设备。该法律将自7月23日起执行，此后，国内从日本进口相关半导体设备的难度可能进一步增大。

6月23日，外媒报道称，荷兰政府计划最快下周（月底左右）发布新的出口管制措施，将限制ASML对中国大陆的芯片制造设备出口。

6月24日，据半导体领域专业媒体报道，美国计划扩大对中国全面半导体出口管制的范围。

当前国内半导体设备国产化率仍然较低，截止2022年仅为22%，其中薄膜沉积等环节国产化率不到10%。随着国产替代推进，试验线逐步通线，国内设备国产化率将在2023年末快速提升至30%左右，并且未来几年将仍不断提升。

关于业绩，板块的二季度业绩有望继续维持高增长。

2023年一季度，统计A股15家半导体设备企业合计实现营收99.8亿元，同比增长46.7%，实现净利润15.9亿元，同比增长105.5%。在订单方面，15家半导体设备企业合同负债169.9亿元，同比+56.7%，在手订单充足。

由于各大半导体设备厂商的订单排期普遍长达1年左右，根据在手订单推测，二季度各厂商业绩大概率将普遍保持50%以上的同比增速；个别头部厂商在一季报中已披露高达单季营收数倍的“存货-发出商品”，意味着大量设备大概率将在二季度验收确认收入，从而可能带来数倍的同比业绩增速。

今年下半年，半导体行业景气度有望复苏，前期招标有一些延后，后续国内晶圆厂招标陆续启动是大概率事件，国内晶圆厂有望开启新一轮扩产，国内半导体设备公司订单有望持续兑现。

礼来：欧唐静在欧盟被推荐用于治疗成人慢性肾病

泰国央行：将外国股票投资限额提高一倍至1000万美元

连云港：购买首套住房公积金贷款首付比例最低降至20%

中行上海市分行：累计为超2700家企业提供各类跨境人民币结算便利化服务

1、中国信通院副院长：我国5G基站总数已达284.4万个，实现“县县通5G”

中国信通院副院长王志勤在5G发展创新论坛上表示，中国5G网络建设遵循“适度超前”原则，网络建设全球领先，有效支撑5G应用规模化和数字经济的创新发展。截至今年5月份，我国5G基站总数达到284.4万个，占移动基站总数的25.3%，县级以上行政区覆盖率达100%，实现“县县通5G”。其中，中国电信和中国联通已共建共享5G基站超100万个，中国移动和中国广电已共建共享700MHz 5G基站超50万个。

2、生意社：6月国内汽柴油市场走势分化

生意社预测，全球石油市场仍是多空博弈，减产消息将提振原油市场，但全球经济仍面临风险，加息尚存，油市仍面临挑战，短期内原油市场维持区间波动。国内供应方面，主营炼厂及地炼厂家整体开工率波动不大，成品油供应较为稳定，需求方面随着气温的上升，车用空调用油随之增多，汽油消耗有所增加，加之假期后下游用户补库需求或有增加，预计汽油市场行情小幅上涨；柴油方面受高温多雨天气影响，户外作业开工率或继续走低，需求支撑不足，预计柴油市场行情仍有走低趋势。

3、机构：成品油价格将迎2023年第五次上涨

隆众资讯表示，6月28日24时（也就是本周四的零点），成品油调价窗口将再度开启。届时（6月29日当天）国内汽柴油上涨幅度约为80元/吨，迎来2023年的第五次上涨。2023年，国内成品油调价目前进行了十二轮，具体为上调四次、下调六次，搁浅两次，汽柴油分别总计下调了125元/吨、120元/吨。

4、中指研究院：2023年百余城出台房地产调控政策超300次据中指研究院统计，2023年以来，已有百余城出台房地产调控政策超300次，其中济南、长沙、厦门等十余城对限购政策进行放松，部分热点二线城市如杭州已多次出台政策优化限购措施。上海、广州、深圳等一线城市也从公积金等方面持续对房地产政策进行优化，多孩家庭、人才、职住平衡产业人群等是核心城市政策支持的侧重点。

5、北向资金今日净卖出25.96亿元，美的集团净买入额居首

北向资金今日净卖出25.96亿元。五粮液、贵州茅台、宁德时代分别净卖出5.99亿元、5.78亿元、5.76亿元。美的集团净买入额居首，金额为7.79亿元。

6、深圳三年来购房槛降低近百万，当前深圳二手房均价对比2020年下降了5.8%

近期，深圳乐有家研究中心整理了2020年至2023年上半年深圳各区二手房价格变化数据，数据以各区1-3房的代表上车盘为样本，对比发现，样本中不少楼盘三年来总价减少了大几十万，甚至近百万。具体来看，当前深圳二手房均价同比2020年下降了5.8%。除龙华持平外，其他各区二手房价均出现不同程度的下调。光明、南山、宝安及坪山的跌幅在7-9个点，相对其他区而言降幅较大。

7、香港5月出口和进口货值同比分别下跌15.6%和16.7%

香港政府统计处发表的对外商品贸易统计数字显示，5月香港整体出口和进口货值均同比下降，分别下跌15.6%和16.7%。其中，继4月同比下降13.0%后，5月份商品整体出口货值为3,276亿港元，同比降15.6%。同时，继4月份同比降11.9%后，5月份商品进口货值为3,540亿港元，同比降16.7%。5月份有形贸易逆差264亿港元，相等于商品进口货值的7.5%。

8、生意社：短期内磷酸铁锂市场稳中偏强运行

生意社数据显示，截止6月27日，动力型优等品磷酸铁锂价格94000元/吨，相比上周同期价格平稳为主，相比上月同期价格平稳为主，目前主流价格在94000元/吨左右，主供合约客户，新订单不接单。生意社认为，短期内磷酸铁锂市场稳中偏强运行。

1、机构论市：指数缩量上攻个股普涨

源达认为，技术上看，上证指数午后维持高位整理，分时上黄线领涨白线市场赚钱效应延续。日线级别上回补部分缺口并向上方均线发起攻击，短期需要注意5日线的得失情况。创业板指维持窄幅整理，日线继续收录十字星，说明多空双方仍有所分歧，不过要注意的是成交量继续低迷，能否止跌后上攻还需量能进一步配合。科创50在平台下沿继续震荡，上方面临多条均线压制，而且macd指标死叉下行，短期预计还会有所反复。操作策略上，今日市场情绪明显回暖，个股也呈现普涨格局，只不过要注意的是刚刚止跌下并不利于板块全面开花，短期看或许存在分化的可能，因此策略上建议不必过分兴奋，还是保持理性，即便想操作整体仓位还是要做好管控，逢低为主，同时节奏上以快为主。

2、机构：中国汽车云市场未来五年复合增速为53.6%

6月27日，新京报贝壳财经记者从国际数据公司IDC发布的《中国季度乘用车市场数据追踪报告》中获悉，新能源乘用车市场规模快速增长，加速智舱、智驾功能在乘用车市场实现落地；作为车联网的基础设施，汽车云市场将迎来井喷式发展，预计未来五年中国汽车云市场复合增速为53.6%，2027年市场规模突破600亿元。

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二、利好消息汇总

小米集团：6月27日回购230万股股份

嘉化能源：公司首次回购股份50万股

圆通速递：拟以3亿元-5亿元回购股份

广汽集团：正全力推进广汽埃安IPO工作

锐捷网络：与AMD联合开发了GPU方案

信邦制药：拟以1亿元至2亿元回购公司股份

安利股份：拟以2000万元-3000万回购股份

百川畅银：与中信证券签署《合作框架协议》

济川药业：阿奇霉素干混悬剂获药品注册证书

京城股份：储氢瓶等相关产品的销售收入占比较小

国盾量子：拟与清华大学签订1份专利实施许可合同

海伦哲：上半年归母净利润同比预增51.61%-61.55%

华海药业：获得盐酸艾司洛尔注射液的《药品注册证书》

露笑科技：预计上半年净利润1.1亿元-1.3亿，同比扭亏

中天科技：收购如东和风海上风力发电有限公司20%股权

科兴制药：获得人生长激素注射液药物临床试验批准通知书

青岛港：筹划重大资产重组事项，将于6月28日开市起停牌

梦天家居：获得绿色建材产品认证证书及绿色产品认证证书

邦德股份：取得一种高效率钎焊托架等2项实用新型专利证书

贵州茅台截至2023年6月26日，控股股东增持计划已实施完毕

方正电机：全资子公司成为理想汽车某电驱动项目的定转子总成供应商

康希诺：ACYW135群脑膜炎球菌多糖结合疫苗（CRM197载体）获得在7~59周岁人群中开展临床试验的批准通知书

天坛生物：所属企业研制的“注射用重组人凝血因子Ⅶa”已完成Ⅰ期临床试验

中设股份：正在筹划购买上海悉地工程设计顾问股份有限公司控股权

新雷能：投资约2.9亿建设通信及数据中心电源研发制造基地项目

双良节能：控股子公司预中标内蒙古通威硅能源有限公司20万吨高纯晶硅项目还原炉设备招标项目

景嘉微：向特定对象发行A股股票涉及军工事项审查获得国家国防科技工业局批复

东方电热：东方瑞吉为内蒙通威20万吨高纯晶硅项目还原炉预中标单位

兰石重装：与仙湖科技、南海产业集团、九江资产签订了《合作框架协议书》

中国移动将28日成立元宇宙产业联盟首批联盟成员共有24家

美埃科技拟在南京江宁经济技术开发区建设高端装备制造项目

滨江集团：新增房地产项目

*ST围海：签订约2.37亿合同

乐歌股份：拟定增募资不超过5亿元

朗姿股份：拟定增募资不超过16.7亿

中马传动：公司产品没有应用于机器人

西部黄金：全资子公司百源丰已自行停产

麦格米特：股东王萍误操作减持公司股份600股

京东方将于7月1日起对MLED产品价格进行调整

晨化股份：募集资金投资项目达到预计可使用状态

天赐材料：收购控股子公司浙江天硕17.0370%股权

九洲集团：拟向全资子公司九洲能源增资不超过4亿元

阳普医疗：全资子公司完成医疗器械质量体系认证证书变更

金达威：控股子公司取得生物酶清洁工艺系统的发明专利证书

华脉科技公司业务侧重于通信基础设施方面，不涉及人工智能

江苏索普：醋酸、醋酸乙酯及其配套等生产装置完成停车检修并恢复生产

键凯科技：拟5000万认购君蓉康基金份额，聚焦创新药及生物技术等领域

百克生物：拟与传信生物及其创始人和现有股东签订《投资协议》、《股东协议》

中达安拟收购关联方历城控股集团持有的同信同和100%股权

黑猫股份：拟出资1亿设立全资子公司“辽宁黑猫复合新材料科技有限公司”

江波龙拟新设子公司购买力成科技（苏州）有限公司70%股权

甬金股份：将“年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目”完工日期延期至2023年12月31日

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三、利空消息汇总

*ST西钢：新增逾期未能偿还债务1.45亿元

京粮控股：王岳成拟减持不超0.67%公司股份

孚能科技：股东拟减持不超3.8329%公司股份

龙芯中科：四位股东合计拟减持不超过13.17%

三羊马：部分公司股东拟减持不超2%公司股份

明阳电路：蔡林生拟减持不超0.0172%公司股份

中国铁物：股东芜湖长茂拟减持不超2%公司股份

博创科技：股东东方通信拟减持不超1%公司股份

建研院：股东吴其超拟减持不超1.24%公司股份

三七互娱：收到中国证券监督管理委员会立案告知书

华辰装备：四位股东合计拟减持不超4.23%公司股份

金通灵：收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》

南方传媒：子公司时代传媒集团收到证监会立案告知书

国瑞科技：副总经理杨建东拟减持不超0.0043%公司股份

亚香股份：持股5%以上股东合计拟减持不超16.07%公司股份

金山办公：财务负责人CUI YAN拟减持不超0.0005%公司股份

腾亚精工：股东建邺巨石、紫金巨石拟减持不超2%公司股份

九强生物：股东ZHOU XIAOYAN拟减持不超5.28%公司股份

新金路：部分董事、高级管理人员合计拟减持不超0.016%公司股份

四、涨停榜复盘

昨天猜对了结尾但没猜对过程，很多人可能今天会关心，被打脸了，难受不？

还好吧，今天的市场属于普反，硬件方向早上虽然不如软件，但盘中也是蠢蠢欲动的，只是部分强势方向完成了补跌，尾盘还是能吃肉出来的。

市场今天虽然反弹，但量能是萎缩的，热点也比较散乱，这种情况下更像是对指数环境的一次维护，算不上真正的反弹，所以今天和指数共振的方向，预计也难以成为接下来的主线，没错，说的就是中特估。

这种指数走势，未来应该还有一次二次探底的机会，说的是指数不是板块。

今天的最佳段子：

今天的行情有很多超出我预期的地方，但市场既然这么选择了，我们要学会尊重市场而不是质疑市场。

比如今天AI也是有抵抗的，但这里的抵抗更多是来自于软件而不是硬件。

今天开盘后注意到昆仑万维是红盘开的，而昨天抢尾盘的光库科技则是直接低开。

随后有抵抗的华西股份早盘直接快速跳水跌停，而昨天走调整的拓维信息，则今天开盘后高举高打完成反包。

从这两个动作里，至少反馈出一个信号：这里AI还没有做好反弹的准备。因为正式的反弹需要有持续性：强者恒强，如果市场选择偏弱的品种来完成反弹，那说明资金畏高，很可能调整是没有结束的。

昨天已经开始分歧的机器人，今天开盘后走了分歧延续，而昨天最强势的电力板块，今天不出意外也没啥持续性。昨日一堆首板最后只剩下了深南电A晋级。过渡性的板块可以博弈低吸，但对选股能力有更高的要求，喜欢做龙头品种的选手可以考虑直接放弃。

今天市场最强的方向是中特估相关，这个中特估显得比较复杂，直接看做是权重可能更好。比如早上的船舶、军工，下午的地产，还有今天穿插表现的新能源。给我的感觉就是，很乱，没有明确的方向感，这种反弹更像是资金为了反弹去可以做的。叠加市场这里是缩量的，这个反弹的成色很难让人信服。

而AI方向今天也是命途多舛，临近午盘的时候算力相关开始回暖，所以拓维信息完成了回封，结果下午资金启动房地产而不做科技，导致拓维信息又炸板。尾盘鸿博股份、华西股份均有资金进场抢筹，又带动拓维信息回封。

我的观点是，如果市场近期喜欢走超跌反弹的风格，那么AI硬件也会有一次正式轮动，毕竟连续三天调整也很正式了，这里基本强势AI都跌过了一轮。

4板南方精工：今天天量换手，勉力封板，这种情况龙哥是不看好的，就算想做弱转强，难度也会非常大，除非有利好配合。

4板中马传动：下午这个上板有点想卡位的意思，盘后来看是量化所为，考虑到公司公告不太配合，明天也不乐观。

考虑到下面有4个3板虎视眈眈（去掉俩退市股），感觉明天4进5全部挂掉也是可以的。

今日热门板块：中船系、房地产、旅游

今天又是小作文乱飞的一天，中船系或者说部分军工的反弹没有看到相关消息，那么就理解为为指数搭台吧。

地产盘中传出小作文，上次信了一次，做了一阵子京投发展，但从后面上面的态度来看，现在打算救的意愿并不强，所以觉得还是市场跌多了自己YY。这轮复苏行情的核心还得看7月的ZZJ会议，在此之前且等着吧。

赚钱（亏钱效应）在哪里？

赚钱效应标签：船舶、家居、旅游

亏钱效应标签：葡萄酒、CPO、水电

章盟主：净买入5711万拓维信息；（华为小事件刺激叠加反弹预期、参与拓维反包；）

上塘路：买入3585万卖出1006万东晶电子；（指数午后反弹、连板情绪修复、补齐梯队）

方新侠：净买入1709万中国动力；净买入1746万曲江文旅；（基本面角度出发出手2个低位首板）

净买入9427万中国动力；（船舶新接订单增长；小仓位拉升）

净卖出9932万顺鑫农业；（小仓位兑现）

五、天风证券：绿氢平价可期，关注下一个从0-1行业的投资机会

①为什么看好中国绿氢制备行业——从供给&需求端看，中国的绿氢制备行业发展均具可行性；

②绿氢制备的经济性拐点何时到来——绿氢与蓝氢有望在25年平价，与灰氢有望在25-27年平价；

③投资建议——建议关注制氢环节已实现突破的相关标的，有望跟随行业实现业务快速增长。

指出，在新能源行业投资机会中，除已进入高速发展期的风光储车等行业外，近期亦关注到中国氢能产业的发展机会。天风证券认为，中国氢能行业的快速发展，具备供给端&需求端的可行性，且往未来看经济性拐点可期。

预计至2025年，绿氢制备单位成本有望下降至14.46元/kg，较2022年下降65%；至2030年，绿氢制备单位成本有望进一步下降至8.88元/kg，分维度对比绿氢与蓝氢、灰氢的经济性看，绿氢与蓝氢有望在25年平价，与灰氢有望在25-27年平价。

投资机会方面，建议关注制氢环节已实现突破的相关标的，有望跟随行业实现业务快速增长。

在新能源行业投资机会中，除已进入高速发展期的风光储车等行业外，我们近期亦关注到中国氢能产业的发展机会。我们认为，中国氢能行业的快速发展，具备供给端&需求端的可行性，且往未来看经济性拐点可期。我们将首先从绿色制氢环节出发，在本篇报告中：1）论证中国绿氢制备的可行性；2）对经济性拐点、市场空间进行测算；3）梳理相关有望受益的标的。

政策口径看，根据国家能源局发布的《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，到2025年，建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系。在新能源行业投资机会中，除已进入高速发展期的风光储车等行业外，我们近期亦关注到中国氢能产业的发展机会。

我们认为，中国氢能行业的快速发展，具备供给端&需求端的可行性，且往未来看经济性拐点可期。我们将首先从绿色制氢环节出发，在本篇报告中：1）论证中国绿氢制备的可行性；2）对经济性拐点、市场空间进行测算；3）梳理相关有望受益的标的。

一、为什么我们看好中国绿氢制备行业——从供给&需求端看，中国的绿氢制备行业发展均具可行性。

根据制取方式和碳排放量的不同，氢能主要分为灰氢、蓝氢、绿氢三种，其中绿氢为通过可再生能源电解水制氢，在生产过程中基本不产生温室气体，但目前技术并未完全成熟、生产成本较高，因而当前全球范围内氢能生产均以灰氢为主流。

供给端看，国家能源局已发布相关氢能产业中长期发展规划，其中提及到2025年需建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系。我们认为，发展绿氢制氢为解决风光大基地带来的新增发电量消纳问题的解决手段之一，将与锂电、光热、液流等多种储能手段&特高压向东部输电共同发展。

需求端看，中国是全球氢气需求量&生产量第一大国，年需求量及生产量均占全球30%左右，且未来中国氢能需求量仍将持续增长，因而带来了绿氢制氢环节的发展契机。根据中国氢能联盟的预计，到2030年我国氢能需求量将达到3500万吨，到2060年需求量将增至1.3亿吨左右。从生产量看，根据中国煤炭工业协会数据显示，2012-2021年，中国氢气产量从1600万吨增长至3300万吨。

二、绿氢制备的经济性拐点何时到来——我们测算，绿氢与蓝氢有望在25年平价，与灰氢有望在25-27年平价。

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